AI特需の裏で続いた「K字型」乖離
2024～25年の電子部品・デバイス市場は、生成AI関連の需要が一部品目に集中し、業界全体の景況感は区々であった。日本企業はスマートフォンやPC向け汎用部品に依存しており、中国経済の減速や在庫調整の長期化で回復が遅れた。一方、台湾・韓国は先端半導体でAI特需を取り込んでいたことが窺われる。
26年は持ち直し局面へ？
在庫調整の最終段階とAI需要の広がりを背景に、日本の電子部品産業は5年ぶりに回復局面入りの可能性がある。エッジデバイスの普及やAIサーバー向け部品投入が追い風となり、汎用部品セクターにも波及効果が期待される。さらに、京都企業の法人預金が増加傾向にあり、増産準備の兆しがみられる（図表）。ただし、トランプ関税や、世界的な半導体サイクルのピークアウトや地政学リスクには注意が必要だろう（詳細はレポートをご覧ください）。
（図表）日本の半導体出荷額と京都府内の法人預金の動き
日本経済：26年は電子部品・デバイス産業が持ち直しへ～5年ぶりの夜明け～(466KB)(PDF文書)